En esta sección encontrarás de forma sencilla que son el ROE,ROA,ROI y que significa cada uno de ellos.
1. ROA
Es un indicador de rentabilidad, sus siglas significan "return on assets", traducido al español es el "rendimiento sobre los activos". Compara el nivel de utilidad neta obtenido por la empresa en el ejercicio contra los activos promedio de la empresa en los dos últimos periodos (podría ser solo con el activo total del periodo).
Ejemplo:
La empresa Complexus Target presenta los siguientes datos sobre sus estados financieros. Halle su ROA.
Solución:
Primero se debe calcular el total de activo por año.
Total Activos (2019)= Activo corriente + Activo no corriente
= 120,000 + 250,000
=370,000
Total Activos (2020)= Activo corriente + Activo no corriente
= 130,000 + 350,000
=480,000
Luego de calcula utilidad neta de cada año, utilizando para ello el margen neto correspondiente.
Utilidad neta 2019 = margen neto x ventas
= 10% * 300,000
=30,000
Utilidad neta 2020 = margen neto x ventas
= 11% * 320,000
=35,200
Finalmente una vez que se tienen todos los datos podemos hallar el ROA para el año 2020:
Comentario:
Por cada sol que se invierte en activos de la empresa se obtiene una rentabilidad del 8.28 %
2. ROE
Es un indicador de rentabilidad, sus siglas significan "return on equity", traducido al español es el "rendimiento sobre el patrimonio". Muestra el nivel de eficiencia con el cual se han manejado los recursos propios que componen el patrimonio de la empresa.
Ejemplo:
Se tomarán los datos de la empresa Complexus Target del ejemplo en el punto 1. Se pide hallar su ROE.
Solución:
Primero se debe calcular el promedio del patrimonio.
Patrimonio promedio:
=( 190,000 + 265,000) / 2
=227,500
Ahora si podemos calcular el ROE para el año 2020 de la empresa Complexus Target:
Comentario:
Por cada sol que se invierte en el patrimonio se obtiene un 15.47 % de rendimiento.
Esta rentabilidad será la que le preocupa expresamente al accionista, pues refleja cuánto rindió el capital que ha invertido en la empresa, pues en el caso del ROA, al solo mostrar rendimiento de los activos, puede estar reflejando el manejo eficiente que realiza aquel que administra los activos, (administrador o gerente).
3. ROI
Es un indicador de rentabilidad, sus siglas significan "return on investment", traducido al español es el "rendimiento sobre la inversión."
Permite comparar la rentabilidad de una unidad de negocio, de un programa o una actividad específica dentro de una organización, en otras palabras es un indicador de rentabilidad asociado a la actividad generadora de beneficios y de costos.
Ejemplo:
Una empresa contrata a un representante para que venda sus productos a los clientes. Este representante de ventas cuesta a la empresa S/ 100,000 en salario anual. Para trabajar, el representante necesita un auto. La inversión en dicho auto, incluidos todos los gastos relevantes (combust ible, seguro, la compra y depreciación del vehículo), asciende a S/ 50,000. Por lo tanto, el gasto total asciende a S/ 150,000.
Solución:
Si este representante consigue efectuar ventas por valor de S/ 200,000, entonces se tiene lo siguiente:
Ingresos = S/ 200,000
Gastos = S/ 150,000 (monto invertido total en el representante)
Los beneficios de la operación serán:
Beneficios = 200,000 -150,000 = S/ 50,000
Comentario:
La empresa recibe S/ 1,33 por cada dólar que invierte en el representante.
Fuente:COLEGIO DE CONTADORES PÚBLICOS DE AREQUIPA. (2017). Análisis del ROA, ROE y ROI. REVISTA INSTITUCIONAL., (9), 10-13. https://www.ccpaqp.org.pe/index.php/institucional/revista-institucional/2017/detail.
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